186****0625
2022-03-07 21:17老師好，總收益互換中，若標(biāo)的資產(chǎn)違約，總收益互換將會(huì)終止，但總收益賣方得向買方支付貶值差額？是因?yàn)橘u方發(fā)起的，主動(dòng)終止互換，這部分貶值的差額就相當(dāng)于給買方的一個(gè)補(bǔ)償嗎？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Jenny助教
2022-03-08 09:20
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
TRS 買方= protection seller=Total return receiver= credit risk+ market risk 的long方。
TRS 賣方=protection buyer= total return payer= credit risk+market risk 的short 方。
TRS賣方，是總收益的支付方，它會(huì)收到約定好的Libor+spread，以及如果資產(chǎn)發(fā)生貶值的話，他會(huì)收到資產(chǎn)貶值的部分；反之，他需要支付標(biāo)的資產(chǎn)的總收益interest和資產(chǎn)增值的部分給TRS買方。所以，貶值的差額是給TRS賣方的賠付。
感謝正在寒冬中乘風(fēng)破浪的您來提問~如果您對(duì)回復(fù)滿意可【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)您和Jenny更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
1
1
0
0
