Kathy
2022-03-07 22:06怎樣理解標(biāo)紅的這句話？和這道題是否沖突
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-03-08 11:44
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
標(biāo)紅的話在哪里，麻煩上傳一下截圖~
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追問(wèn)
如圖
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追答
標(biāo)紅的內(nèi)容：
在實(shí)際交易中，ETF市場(chǎng)交易價(jià)格很可能接近標(biāo)的資產(chǎn)（有這些標(biāo)的資產(chǎn)組成了ETF）的凈資產(chǎn)值。
舉例（簡(jiǎn)單說(shuō)明）：
ETF包含abc三只股票（一籃子股票），分別2、3、4元/只，ETF在二級(jí)公開(kāi)市場(chǎng)的交易價(jià)格很可能接近9元（2+3+4）。
可以理解為ETF基金交易價(jià)格取決于abc這三只標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，但是ETF交易價(jià)格可能有偏離。
和題目不沖突，題目問(wèn)的是ABC（ETF、開(kāi)放式公募基金、封閉式公募基金）哪一個(gè)最有可能以NAV凈資產(chǎn)值交易，應(yīng)該選開(kāi)放式公募基金。原版書(shū)內(nèi)容請(qǐng)見(jiàn)附圖。
open-end mutual funds開(kāi)放式公募基金允許基金份額增長(zhǎng)和減少，基金的價(jià)格不會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)供需而改變，交易價(jià)格為NAV。
close-end mutual fund封閉式公募基金在封閉期不允許基金份額變化， 新投資者只可問(wèn)老投資者買，基金價(jià)格受到市場(chǎng)供需影響，交易價(jià)格不是NAV。
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