耿同學(xué)
2022-03-07 22:43active risk公式中最后一部分不是殘差項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)嗎?為什么老師講的是個(gè)股帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)呢
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1個(gè)回答
開開助教
2022-03-09 13:30
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同學(xué)你好,active risk 的最后一部分是特定風(fēng)險(xiǎn),即殘差和alpha帶來(lái)的波動(dòng)。原版書上說(shuō)The variance attributed to alpha returns is embedded in the variance of idiosyncratic risks。
