若同學(xué)
2022-03-08 08:19衍生品原版書R10習(xí)題10 CHF是外幣,EUR是本幣,本幣貶值,RFX下降,與RDC和RFC的return沒有必然關(guān)系吧,這題不是很理解,辛苦老師講解一下
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1個(gè)回答
開開助教
2022-03-09 17:03
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同學(xué)你好,這題問去年的RDC比RFC高的是哪個(gè)貨幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)。
RDC=(1+RFC)*(1+RFX)-1= RFC +RFX*(1+RFC)
如果RFX=0,RDC= RFC
如果RFX<0,RDC< RFC
如果RFX>0,RDC> RFC
因此,判斷RDC與RFC的大小,主要在于判斷RFX的大小
根據(jù)表1,我們可以發(fā)現(xiàn)只有CHF是相對EUR升值的,RFX為正,因此只有CHF計(jì)價(jià)的資產(chǎn)的RDC>RFC.
