MandyMa
2018-06-17 18:45老師好,請問mock71固收case第45題,為什么YC從flat到upward sloping,put option的value會increase呢?題干中還說int volatility降低,option的價(jià)值不應(yīng)該降低嗎?
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1個(gè)回答
Vincent助教
2018-06-19 15:27
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同學(xué)你好,這里只問了shape of yield curve變化,而volatility是在44題中已經(jīng)問過了。
利率上升,持有人行權(quán)可能性上升,于是put option value上升。
