Joe
2022-03-08 14:17請(qǐng)問R13原版書例題7的“the first-order change in portfolio value”指的是什么意思?是不用泰勒公式(不考慮凸性),只用久期或者BPV計(jì)算即可?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-03-08 14:55
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同學(xué),下午好。
這里是指僅考慮一階導(dǎo)的影響,那么就是利率變化導(dǎo)致債券價(jià)格變化的久期影響,僅考慮久期,不考慮凸性,看債券價(jià)值會(huì)變化多少。
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