Joe
2022-03-08 19:21請問以下總結(jié)對不對:1.預(yù)期利率上漲,要買callable bond和putable bond?2.預(yù)期利率下降,要買option-free bond?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-03-09 09:51
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同學(xué),早上好。
1. 利率上漲,債券價(jià)格變低,更好的做法是做空債券;如果是這三個(gè)里面選,應(yīng)該選擇Putable bond,相對來講可以在利率上漲時(shí)售回債券,彌補(bǔ)一定損失;
2. 利率下降,債券價(jià)格上漲,不能買callable bond,面臨被call 回;putable bond的買價(jià)更高,應(yīng)該買option free bond。
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