珊同學(xué)
2022-03-08 20:46固收課后題中 Reading 13 第2題:r 上漲,債券價格下跌,convexity 的作用是漲多跌少,那應(yīng)該選擇convexity最大的barbell,我這么理解哪里有錯誤呢?
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1個回答
Nicholas助教
2022-03-09 09:41
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同學(xué),早上好。
如果是相關(guān)期限相差較大的情況,例如3個月和30年組成的Barbell,10年的Bullet,這種情況下可以直接定性判斷,因為兩者相差較多,數(shù)字相差較大;但是如果是像這里題目給出的4.5年、9年這種情況,年份相差不多的,也就是久期、凸性的大小都相差不多,則計算出的最終數(shù)據(jù)用定性的結(jié)論可能有偏誤,建議還是計算得出結(jié)論。
努力的你請【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
