魏同學(xué)
2018-06-17 23:47老師，您好！如果是計(jì)算lender的effective interest rate，分子是什么？np+interest-payoff from put option？
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2個(gè)回答
Michael助教
2018-06-20 19:22
該回答已被題主采納
學(xué)員你好，因?yàn)閘ender是buy put，所以后面的payoff是加上去的。
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追問(wèn)
borrower也是long call option，分子是減payoff。effective interest rate的原理是什么？
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追問(wèn)
是不是可以這樣理解：borrower的 long call option，分子就是我借入的本金和利息減去call option帶來(lái)的收益，分母為我借入的本金減去我買(mǎi)option期權(quán)費(fèi)的終值。最終年化收益率。那么lender的long put option，分子是不是我借出的本金和利息加上put option帶來(lái)的收益，分母為我借出的本金加上我買(mǎi)option期權(quán)費(fèi)的終值，最終年化收益率？
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Irene助教
2018-06-19 20:27該回答已被題主采納
同學(xué)你好
請(qǐng)問(wèn)一下，你這個(gè)圖文不符吧。
其實(shí)就是站在lender的角度，effective interest rate就是lender收到的利率。所以前面NP+interstate沒(méi)有問(wèn)題。
第二，put option是指什么呢？如果put是short方的話(huà)，確實(shí)是減去payoff的。
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追問(wèn)
這個(gè)講的是call，我想知道如果是lender的put求effective interest rate的公式。
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