suzhan
2022-03-09 10:37老師您好，這是note上的一道例題，這里標(biāo)紅線部分，我沒(méi)有太理解。 文中的basis是只加在了歐元利息這一端，這是如何確定的呢？ 然后文中說(shuō)“on both legs on quarterly settlement basis”，這句話又如何理解呢？
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-03-09 14:37
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同學(xué)你好，在currency swap的報(bào)價(jià)規(guī)則是在非美元貨幣的一端去加basis的。在2008年金融危機(jī)之后，美元需求增加，一般非美元貨幣相對(duì)美元都會(huì)有negative basis，因此如無(wú)特別說(shuō)明，currency swap的是在non-us dollar currency上減掉xbps。后面一句swap pays variable interest on both legs on a quarterly settlement basis。是說(shuō)swap雙方都是按季度收到浮動(dòng)利率。quarterly basis這個(gè)basis不是前面的basis, quarterly basis、monthly basis是指按季度、月度頻率的意思。
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