Joe
2022-03-09 10:42請(qǐng)問R13沖刺筆記135頁,為什么long receiver swaption的收益是max(swap rate - Strike rate,0)- premimum ?這個(gè)swaption不是在利率下降時(shí)才行權(quán)嗎?為什么不是Max(strike rate- swap rate,0)-premium ?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-03-09 11:05
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同學(xué),早上好。
同學(xué)的理解是正確的,這里上下相反了。因?yàn)槲覀儺?dāng)時(shí)是按照原版書的圖示制作的,但是后來分析看到這里的表述并不準(zhǔn)確,之后的版本中會(huì)修正,感謝。
努力的你請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
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追問
老師,您看我在圖中這么改,對(duì)不對(duì)?另外,圖中其他幾個(gè)工具的max部分沒有錯(cuò)吧,只是swaption這兩個(gè)工具錯(cuò)了。對(duì)吧?
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追答
同學(xué),下午好。
同學(xué)的理解是正確的。
加油~
