陳同學(xué)
2018-06-18 11:47您好，我想問一個(gè)關(guān)于immunization的問題。immunization有兩個(gè)條件，asset的pv等于liability的pv，asset的duration要等于liability的duration，同時(shí)滿足的情況下，最好asset的dispersion要大于liability的dispersion，但我們又說structure risk is reduced by minimizing the dispersion of the bond position，所以在immunization的時(shí)候，dispersion是大一點(diǎn)好呢還是小一點(diǎn)的時(shí)候好？或者說在題目中選擇一個(gè)最好的asset 來 cover liability，我們是選dispersion大的還是選dispersion小的？謝謝
所屬：CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Irene助教
2018-06-19 20:37
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
目的是immunization，所以首先保證asset 的離散程度大于liaiblity，在保證離散程度大的情況下，選取dispersion小的asset，保證免疫的精確性。
-
追問
明白了，謝謝
-
追答
不客氣。考試加油
0
0
0
0
