Xiaott
2022-03-09 22:35什么叫short hedge positon 什么叫l(wèi)ong hedge position 這個(gè)題什么意思？為啥選c
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2022-03-10 10:09
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這里說的是hedge與basis之間的關(guān)系。
持有資產(chǎn)，擔(dān)心的是在產(chǎn)價(jià)格下跌，多以對(duì)沖者在0時(shí)刻就持有了期貨空頭（short hedge你可以很簡(jiǎn)單理解為期貨空頭）。
T時(shí)刻資產(chǎn)價(jià)格為ST，期貨由于平倉(cāng)機(jī)制，盈利為F0-FT。
由這種對(duì)沖策略得到的實(shí)際價(jià)格為：ST+F0-FT=F0+( ST-FT)= F0+bT。
所以如果未來的基差越大，獲利越多。即：Long the basis
所以我們說short hedge對(duì)應(yīng)long basis。
類似的long hedge對(duì)應(yīng)short basis。
C選項(xiàng)說的就是在basis增強(qiáng)的情況下，short hedge會(huì)benefit
0
0
0
0
