gslzm
2022-03-10 02:54reading18這里第7題,到底問的是兩筆交易對總體組合的影響還是在比較兩筆交易之間,如果要是對組合的影響,那只要偏離benchmark的active share都會增加,1/2只不過是去掉算重的
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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2個回答
開開助教
2022-03-10 09:22
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同學你好,是指這兩筆交易對組合active share的影響。這兩筆交易正好把portfolio的active share的變化抵消了。Trade1,是把兩只各偏離benchmark1%的股票配置成和benchmark一樣,相當于active shares減少。Trade 2,換了兩只股票,配置比例從與benchmark配置一樣變成和各偏離1%,偏離度在兩個trade中一減一增,個股變了,但active share不變。
王紅葉
2022-03-13 13:18
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第一筆交易active share是減少的,第二筆active share是增加的,兩筆交易正好抵消了,是這么理解嗎?
