Joe
2022-03-10 13:27請問Druation times spread (DTS)是個什么概念?在圖中推導(dǎo)了一下,感覺不太明白為什么要有DTS這個概念?R14原版書例題11計算的組合DTS是750bp,如果考試中,是寫成0.075嗎?
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1個回答
Nicholas助教
2022-03-10 15:21
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同學(xué),下午好。
1. 我們說DTS的公式是利差久期乘以利差,但是正常計算價格變動百分的時候我們是采用利差久期乘以利差變動額;
2. 并且很多情況下給出的并不是利差變動額,而是利差變動的百分比;
3. 于是這時候DTS可以發(fā)揮作用,我們用DTS乘以利差變動百分比,整體就變成了利差久期乘以利差,乘以利差變動額,除以利差,化簡后得到計算價格百分比計算的公式從而完成計算。
考試中可以將750bps寫成0.075。
努力的你請【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
