graylamb
2018-06-18 17:35希臘字母章節(jié)講到h ratio是1/delta,應(yīng)該是s的變化除以c的變化,怎么no arbitrage章節(jié)給倒過來了?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Vito Chen助教
2018-06-19 13:24
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。hedge ratio具體是delta還是1/delta要看具體的頭寸。
-
追問
這個怎么辨別?因?yàn)槿绻鎰e不好,hedge股票用多少期權(quán)結(jié)論都是矛盾的。是這種單獨(dú)計(jì)算h的題就直接按著delta來嗎?算hedge股票的題用1/delta?
-
追答
同學(xué)你好。如果直接讓你算多少份數(shù)進(jìn)行對沖,那就有可能是delta,也可能是1/delta。
