陳同學(xué)
2018-06-18 18:51關(guān)于structual model的兩個(gè)點(diǎn),第一個(gè)點(diǎn)的with specific maturity對(duì)嗎?權(quán)益會(huì)有期限?
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1個(gè)回答
Vincent助教
2018-06-20 21:25
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同學(xué)你好,這里是option analogy, 這里就是說在設(shè)定的maturity T時(shí)刻,我會(huì)看At是否大于K, 如果大于,equity holder就會(huì)pay off debt, 如果小于,equity holder就會(huì)default.
所以,在time T, equity的payoff 是 At-K, if At>=K, 和0,if At
然后, 可以把equity 看成call on asset with strike price K 和 maturity T.
