Xiaott
2022-03-11 22:17這道題計算d1的時候 為啥不用r-q啊 答案只用了r
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1個回答
吳珮瑤助教
2022-03-15 09:12
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你好同學(xué)，q代表dividend
這里沒有dividend
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給了USD和EUR的無風(fēng)險利率，一個本國貨幣，一個外國貨幣，不是一個作為資產(chǎn)的利率 一個作為分紅么？
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你好同學(xué)，如果股票有紅利支付時，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)定價的基本原則：在股票價格中扣除紅利的部分，如若有連續(xù)復(fù)利，紅利為q，只要在股票價格上乘以e^（-qt）
d1和d2的公式計算中也有股票價格，所以e^（-qt）只要乘到股票價格上就好 -
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但是看這個答案，并沒有乘以紅利啊 感覺就用了r 沒有用q啊
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你好同學(xué)，把答案附一下
我看看哪里出錯了 -
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計算d1的時候 沒考慮紅利的q
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你好同學(xué)，如我上面所說
如果股票有紅利支付時，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)定價的基本原則：在股票價格中扣除紅利的部分，如若有連續(xù)復(fù)利，紅利為q，只要在股票價格上乘以e^（-qt）
d1和d2的公式計算中也有股票價格，所以e^（-qt）只要乘到股票價格上就好，不需要乘到d1上 -
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d1的公式中有l(wèi)n（s/k），s就是股票價格，為啥不需要乘以e^(-qt)?
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你好同學(xué), 如果股票有紅利支付時，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)定價的基本原則：在股票價格中扣除紅利的部分，如若有連續(xù)復(fù)利，紅利為q，只要在股票價格上乘以e^（-qt）
d1和d2的公式計算中也有股票價格，所以e^（-qt）只要乘到股票價格上就好，不需要乘到d1上
所以不需要再d1上乘
如果實在不理解，就記住公式
這些是公式推導(dǎo)出來結(jié)果 -
追答
你好同學(xué), 如果股票有紅利支付時，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)定價的基本原則：在股票價格中扣除紅利的部分，如若有連續(xù)復(fù)利，紅利為q，只要在股票價格上乘以e^（-qt）
d1和d2的公式計算中也有股票價格，所以e^（-qt）只要乘到股票價格上就好，不需要乘到d1上
所以不需要再d1上乘
如果實在不理解，就記住公式
這些是公式推導(dǎo)出來結(jié)果
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