孫同學(xué)
2022-03-12 01:28老師好,百題市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)第四題,答案給的是先用黃框里的公式delta方法分別算好兩個(gè)期權(quán)的Var,再用藍(lán)框里的公式算兩個(gè)期權(quán)的組合Var。而我借鑒市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)百題第3題的方法,先用藍(lán)框里的公式算出兩個(gè)股票組合的Var,再用黃框里的Delta法(兩個(gè)期權(quán)的delta求和再乘以股票的組合Var)算期權(quán)組合的Var,為什么不對(duì)呢?
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-03-14 14:41
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同學(xué)你好,第三題所有的資產(chǎn)都是關(guān)于TUV的資產(chǎn),波動(dòng)率相同,第四題這兩個(gè)資產(chǎn)的價(jià)值不同,波動(dòng)率不同,不能用第三題的方法進(jìn)行計(jì)算。
