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Linda助教
2022-03-14 09:11
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這道題選擇答案B，考察的是債券的利率風險，期限越長的債券，利率風險越大，所以選擇答案B，你可以直接使用舉例說明的方法來判斷
例如，現(xiàn)在有分別是5、10年到期的零息債券，票面利率為100，收益率為6%，現(xiàn)在利率上漲為5%。
5年期債券的價格為：5N,6I/Y,100FV,0PMT,CPT PV=74.72，利率下降為5%時，價格為：5N,5I/Y,100FV,0PMT,CPT PV=78.352，期限短的債券價格變動為3.6，10年期債券的價格為：10N,6I/Y,100FV,0PMT,CPT PV=55.83，利率變?yōu)?%時，債券價格為：10N,5I/Y,100FV,0PMT,CPT PV=61.39。
當利率下降時，債券的價格都是會下降，期限長的債券價格變動（5.5）更大，故選B。
如果我的回復對你有幫助，請給我點贊，謝謝。
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七七子助教
2022-03-14 09:13該回答已被題主采納
同學你好，債券收益率下降，等于說分母上的折現(xiàn)率變小了，那么債券價格是上升的呀。
如果我的回答對你有幫助，請點個贊喲~
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