孫同學(xué)
2022-03-12 20:02老師好，窗口越長(zhǎng)，Var曲線越稀疏，這句話我還是無(wú)法理解，我感覺(jué)老師的講解比較牽強(qiáng)，我不確定老師講的和這句話的本意是不是一致。窗口越長(zhǎng)，窗口的意思是觀測(cè)的個(gè)數(shù)吧，比如過(guò)去一年每天的gain/loss,過(guò)去兩年每天的gain/loss,窗口分別是過(guò)去一年365個(gè)數(shù)據(jù)，過(guò)去兩年730個(gè)數(shù)據(jù)？那窗口越長(zhǎng)，數(shù)據(jù)應(yīng)該越多呀，var為什么會(huì)越稀疏呢？稀疏的var曲線長(zhǎng)什么樣，不稀疏的曲線又是長(zhǎng)什么樣呢，有什么區(qū)別呢？
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-03-14 10:58
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同學(xué)你好，窗口期可以理解為樣本數(shù)據(jù)，比如總體數(shù)據(jù)有10000個(gè)，如果我的樣本數(shù)據(jù)有100個(gè)，那么對(duì)應(yīng)的VaR值就是100個(gè)，如果我的樣本數(shù)據(jù)有1000個(gè)，那么就有10個(gè)VaR值。在一個(gè)樣本數(shù)據(jù)中固定置信水平只會(huì)有一個(gè)VaR值。
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追問(wèn)
按您這種解釋?zhuān)沁@個(gè)窗口的意思就是展望期，horizon唄，1dayVaR的1day,或者1monthVaR的1month
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追答
不是，horizon是產(chǎn)生一個(gè)數(shù)據(jù)需要的時(shí)間，比如當(dāng)horizon等于一天的時(shí)候要得到100個(gè)數(shù)據(jù)就需要100天，而horizon等于10天就需要1000天。
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回復(fù)Yvonne：還是不太懂，如果樣本容量高，抽樣取得的VaR值的數(shù)就少，這跟VaR曲線有什么關(guān)系呢，從前圖來(lái)看，VaR曲線是不同置信水平下VaR或ES的取值曲線吧，VaR曲線稀疏到底是個(gè)什么樣的概念呢？
