Joe
2022-03-12 20:06R8里,請問為什么risk reversal與volatility skew有關系?
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1個回答
開開助教
2022-03-14 21:56
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同學你好,volatility skew是OTM put implied volatility高于OTM call的implied volatility。這個形式正好和volatility skew是相符的。
如果說人們認為OTM put的implied volatility相對于OTM call來說太高了,未來很可能會下降,那么就可以long risk reversal。具體操作是long OTM call,short OTM put,然后short underlying asset來進行delta hedge。
