Xiaott
2022-03-13 17:47為什么GARCH模型適合估計尖峰肥尾的分布?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
吳珮瑤助教
2022-03-15 16:53
該回答已被題主采納
同學你好,假定資產(chǎn)的收益有尖峰的話,尖峰就意味著肥尾,肥尾就意味著極端情況發(fā)生的概率加大。如果我們用正態(tài)分布去建模收益的分布的話,就無法考慮到肥尾的情況,也就無法考慮極端情況,因此用這個方法是會低估風險的,因此也會低估VAR值
-
追問
GARCH模型,為什么適合估計尖峰肥尾? 您的回答沒有GARCH的事啊
-
追答
同學你好,在我們使用GARCH模型時,假定資產(chǎn)的收益有尖峰的話,尖峰就意味著肥尾,肥尾就意味著極端情況發(fā)生的概率加大,使用這個方法不會低估風險,也不會低估VaR值
-
追問
為什么使用GARCH模型的時候,要假定收益有尖峰呢?主要就是不理解這個黃色熒光筆的話
-
追答
你好同學,因為很多時候,在現(xiàn)實中是很難實現(xiàn)的,所以一些模型的創(chuàng)造者,就進行一些假設,把他們理想化
黃色這句話,可以當作一個常識記著它
