若同學(xué)
2022-03-13 23:39jcy老師講義第10頁long/short equity 策略,與short selling策略相比,杠桿高,所以理解為,是long的頭寸舉杠桿?
所屬:CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
開開助教
2022-03-14 13:56
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,Dedicated Short Selling and Short-Biased為低杠桿,主要因為這兩個策略本來就有足夠的自然波動,賣空的基金經(jīng)理不需要增加太多的杠桿(做空需要交納保證金融券,因此策略本身就自帶杠桿,所以無需要再額外增加杠桿)。Long/Short Equity比高杠桿,是因為策略對沖了大部分市場風(fēng)險,收益率和波動率都是不較低的,往往會通過杠桿來獲得更高回報,且也是市場中性的策略,加的杠桿越是高。
