呂同學(xué)
2022-03-14 08:34為什么說spread duration數(shù)值上與duration是相同的？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-03-14 17:25
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同學(xué)，下午好。
我們通常說的久期是基準利率導(dǎo)致債券價格的變動敏感程度，利差久期是超過基準利率之上的利差部分對債券價格變動的敏感程度。理論上來講利率變動導(dǎo)致債券價格變動的敏感程度都是一致的，但是我們通過事后的回歸發(fā)現(xiàn)這兩部分利率變動導(dǎo)致的債券價格變動是不一樣的。
因此，理論情況是利差久期和基準久期對利率變動一個單位導(dǎo)致的債券價格變動敏感程度是一致的，但是事實上不是。
努力的你請【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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