Diana
2022-03-14 12:04老師，這里我關(guān)于時間價值和θ的理解對嗎？謝謝！
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
吳珮瑤助教
2022-03-15 09:37
該回答已被題主采納
你好同學(xué)，Theta衡量的是期權(quán)價格和到期時間的關(guān)系。Theta對于看漲和看跌的期權(quán)影響是不完全相同的，但是影響方向是相同的。所有的Theta基本上都是負(fù)數(shù)，因為隨著到期時間的臨近，期權(quán)是在不斷貶值的，ATM時，貶值最快，距離到期日越近，貶值的速度越快，負(fù)值越大。大多數(shù)期權(quán)的Theta<0，但是歐式實值的看跌期權(quán)的Theta>0。Theta不是風(fēng)險因子，因為時間總是會流逝，不管有沒有做風(fēng)險管理，期權(quán)的時間價值都會下降。long position Theta<0; short position>0。
0
0
0
0
