Joe
2022-03-14 15:50能否給講講R10的1??2 Put spread ?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2022-03-14 17:05
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同學(xué)你好,能否具體說一下1+2 put spread是什么?或者同學(xué)在哪里看到的也可以說一下,謝謝。
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追問
原版書里搜put spread,可以找到
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追答
同學(xué)你好,你說的是1 × 2 put spread吧。這指的是買入一個較高執(zhí)行價格的put并賣出兩個較低的執(zhí)行價的put,做多的敞口:做空的敞口的比例是1:2。這個策略好處是,因為short敞口是long的兩倍,所以期初的構(gòu)建成本很小。但是,這樣它的下行保護也沒了。其圖形參考下圖。
