Joe
2022-03-14 17:10請(qǐng)問R10原版書例題10第1題,為什么在流動(dòng)性需求提高時(shí),外匯對(duì)沖要do nothing?。?/h3>
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management
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1個(gè)回答
開開助教
2022-03-15 10:18
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同學(xué)你好,麻煩確認(rèn)下example的編號(hào)哈,R10只有8個(gè)example
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追問
抱歉,是R10例題8第1題
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追答
同學(xué)你好,現(xiàn)在剛rebalance完匯率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)完全對(duì)沖的,現(xiàn)在有個(gè)最大的客戶通知要提款,但大額的撤資是需要比較長的時(shí)間的,因此當(dāng)前不應(yīng)該立刻操作,而應(yīng)該在資金撤出成功后,再降低hedge敞口。如果當(dāng)前操作立刻降低hedge,那么從現(xiàn)在到真正撤資完成中間的時(shí)間會(huì)使得基金有顯著的外匯敞口。
