Joe
2022-03-14 17:10請問R10原版書例題10第1題,為什么在流動性需求提高時,外匯對沖要do nothing啊?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2022-03-15 10:18
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同學你好,麻煩確認下example的編號哈,R10只有8個example
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追問
抱歉,是R10例題8第1題
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追答
同學你好,現(xiàn)在剛rebalance完匯率風險時完全對沖的,現(xiàn)在有個最大的客戶通知要提款,但大額的撤資是需要比較長的時間的,因此當前不應該立刻操作,而應該在資金撤出成功后,再降低hedge敞口。如果當前操作立刻降低hedge,那么從現(xiàn)在到真正撤資完成中間的時間會使得基金有顯著的外匯敞口。
