Diana
2022-03-14 17:20老師,714題,老師期限越長,不應該是折現(xiàn)因子越大才對嘛,為什么選c呢?
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1個回答
吳珮瑤助教
2022-03-15 10:28
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你好同學,首先這是一個spot flat,forward rate, spot rate 還有YTM是在一條線;他們是相等的。
假設 spot rate是5%,d(0.5)=0.9756,d(1)=0.9518,d(1.5)=0.9286
期限越長,折現(xiàn)因子越小
