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2022-03-14 18:08為什么EL是線性相加,而UL要考慮相關(guān)系數(shù)?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2022-03-15 10:13
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同學(xué)你好,可以這么理解,EL實(shí)際上是損失的期望值或者說均值,我們求均值的時候就是用加權(quán)平均,用的是線性關(guān)系,也就是損失乘以對應(yīng)權(quán)重加總起來。而非預(yù)期損失實(shí)際上是信用損失的波動率,或者說極端損失WCL和EL之間的距離,也就是損失可能偏離EL的程度。而波動率或者說方差的計算是涉及到相關(guān)系數(shù)的,可以回憶一下波動率是怎么求的。
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