孫同學(xué)
2022-03-14 19:54老師好，市場(chǎng)百題34，我覺(jué)著可以這樣理解吧，按照我貼的圖，隨著C-level的增大，非拒絕域越來(lái)越窄，說(shuō)明越來(lái)越容易拒絕原假設(shè)，所以99%的比95%更容易犯第一類錯(cuò)誤，拒真的錯(cuò)誤，所以選項(xiàng)A,99%的Var比95%的var更不可靠可以算正確。我的這種想法與主講老師的講法相反，主講老師的講法是說(shuō)99%犯第二類錯(cuò)誤的可能性更大，不知道我的理解算不算對(duì)？
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-03-15 09:26
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同學(xué)你好，不是這樣理解的，百題第34題說(shuō)的不是kupiec回測(cè)，這這里考察的是理解VaR的置信水平以及驗(yàn)證過(guò)程的置信水平之間的差距，并且他們?nèi)绾斡绊懕舜恕＠庵凳欠恼龖B(tài)分布的，對(duì)于二項(xiàng)分布而言，利用95%的VaR值置信水平計(jì)算的方差是要大于99%的方差（n*0.95*0.05＞n*0.99*0.01），因此從例外值的分布來(lái)看，雙尾的99%的VaR會(huì)比雙尾95%的VaR有更窄的非拒絕域（μ±z*σ），而例外值盡管服從正態(tài)分布但是它的值一定是大于零的，因此左側(cè)小于0的數(shù)應(yīng)該都是等于0的。因此左側(cè)小于0的象限99%的VaR會(huì)比95%的VaR有更寬的拒絕域，但是這里都按照0處理了，如果例外值等于0，回測(cè)是不會(huì)拒絕原假設(shè)的，因此這里就是犯了二類錯(cuò)誤（本該拒絕卻接受），所以99%的置信水平有更低的power of test。
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