曾同學(xué)
2022-03-14 20:42官網(wǎng)題seeblick這題還是沒懂,
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2022-03-14 21:33
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,于只想要某個(gè)特定的risk factor上有風(fēng)險(xiǎn)暴露的投資者來說,用factor-based的方法來構(gòu)建的benchmark可以更精準(zhǔn)的反映出投資者的偏要和投資要求。這題中,Pool2明確說明了就像要買成熟的業(yè)績(jī)穩(wěn)定的公司,有高分紅,那相當(dāng)于這個(gè)portfolio只想投Value這個(gè)風(fēng)格的股票,所以用factor-based的方法來構(gòu)建benchmark是MOST APPROPRIATE! B不對(duì)的,因?yàn)椴慌懦恍┐驝AP的股票也有成長(zhǎng)等POOL2不想要的風(fēng)格。 C確實(shí)可以通過例如按B/P加權(quán),把組合構(gòu)建的更偏value一點(diǎn),但持股上還是可能包含成長(zhǎng)股等不符合要求的股票,只是配置權(quán)重小一點(diǎn)。不如A好。
