買同學(xué)
2022-03-14 20:43老師好,這題的 “Both trends can combine to possibly affect the value of the won (KRW) relative to the US dollar” 這句話不是說 KRW 升值、us 貶值嗎, 所以KRW/USD 下降,所以我們買KRW/usd 的put 另外 上面這題說的K國(guó)出口下降、美國(guó)出口上升,是會(huì)導(dǎo)致美國(guó)的匯率上升、k國(guó)下降把。
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1個(gè)回答
開開助教
2022-03-14 21:47
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同學(xué)你好,美國(guó)出口增加,韓國(guó)出口減少,說明美國(guó)經(jīng)濟(jì)情況變好,因此KRW相對(duì)美元貶值。而且預(yù)計(jì)波動(dòng)率上行,因此我們要買NDF,這樣可以受益于美元升值。基于KRW/USD計(jì)價(jià)方式的put option 是看空USD的,因此不對(duì)。而short straddle是看空波動(dòng)率的,而題干中說波動(dòng)率增加,因此也不對(duì)。
