RL
2022-03-15 01:40不是很理解這段話的意思,這說的par-curve又是怎么一回事?
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1個回答
Essie助教
2022-03-15 09:34
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你好,
Par rate是指使得付息政府債券的定價等于其面值的YTM。對于平價債券,其coupon rate = YTM = par rate。
而par curve是平價收益率曲線,它是不同到期期限的,平價發(fā)行的付息政府債券的到期收益率所構成的曲線。
這段話說的是,互換利率的收益率曲線稱為互換利率曲線(互換曲線)。因為它基于平價互換,即V fix bond = V floating bond,所以互換曲線相當于一種平價曲線。
