穆同學(xué)
2022-03-15 15:3820題,太不明白…
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2022-03-15 16:51
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,本題問要rebalance SEK/GBP頭寸,應(yīng)該如何操作。本文主人公的本幣是SEK,要對(duì)沖的是GBP資產(chǎn)的敞口,當(dāng)前GBP資產(chǎn)的敞口由100M的GBP forward合約對(duì)沖(因?yàn)槭菍?duì)沖多頭,所以是10M GBP forward空頭)。文中說了:The maturity for the forward contract is December 1, which is still several months away. 因此這次rebalance并不是到期轉(zhuǎn)倉(cāng),而是動(dòng)態(tài)調(diào)整hedge頭寸。現(xiàn)在因?yàn)镚BP的資產(chǎn)下跌了 7million,相當(dāng)于需要對(duì)沖的GBP多頭敞口下降的了,就不需要那么多short forward敞口了,要減少這個(gè)short position,就要long GBP 7million forward.
