郝同學(xué)
2022-03-16 09:1674頁上PPT文字寫的是浮動端久期是time to next payment是0.5。。。但是老師說的是取平均 0.5加0 ÷2等于0.25。。。我有點(diǎn)糊涂了
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1個回答
開開助教
2022-03-16 11:44
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同學(xué)你好,這是老師補(bǔ)充的老考綱的內(nèi)容。
因為浮動利率在reset period之間是不變化的,在reset day久期就變成0了,假設(shè)每半年reset一次,在下一個reset day 之前久期是0.5,因此浮動利率債券的久期就是在0到0.5之間變化,假設(shè)平滑來看就是相加除以2,這個邏輯是老考綱的說法,新考綱會給出浮動端久期是多少。
