伍同學(xué)
2022-03-17 12:26第二問(wèn)幫忙解答一下,我的理解就算保持現(xiàn)狀不變,他最后不也是賺錢(qián)嗎?答案部分沒(méi)太看懂
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-03-17 13:24
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同學(xué)你好,根據(jù)第一題,在put未到期時(shí),因?yàn)楫?dāng)時(shí)波動(dòng)率大,且還有時(shí)間價(jià)值,因此在7月的時(shí)候是有顯著的浮盈的。
但第二題是假設(shè)從7月到明年1月,即put到期時(shí),市場(chǎng)保持橫盤(pán),波動(dòng)率不會(huì)很大,那么,到期時(shí)put的時(shí)間價(jià)值就會(huì)完全消失,只剩下內(nèi)在價(jià)值,到期時(shí)ATM的long put的內(nèi)在價(jià)值為零,profit就是損失期權(quán)費(fèi)??梢詤⒖枷聢D。
