Joe
2022-03-17 15:15R18原版書例題5第3題,Cash has a low correlation with other assets,it will contribute to an increase in active risk.請問這句話怎么理解?
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1個回答
開開助教
2022-03-17 15:27
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同學(xué)你好,cash和其他資產(chǎn)相關(guān)性低,如果把cash加入組合會增加組合active risk。因為組合是權(quán)益基金,加入cash之后,它的表現(xiàn)會和基準(zhǔn)偏離的更加厲害,因此active risk 上升。
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追問
active risk因cash的加入而上升,主要是因為the manager benchmarked against the FTSE 100,而FTSE 100是股指,與cash相關(guān)性較低,所以加入cash后,absolute risk才會下降,active risk才會上升。老師,是這樣理解吧?
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追答
對的哈。
