梁同學(xué)
2022-03-17 15:23上圖公式左邊應(yīng)該是債券價(jià)格變動(dòng)百分比，其次，yieldspread變化應(yīng)該用spreadduration乘以spread變化加上凸性的影響，不應(yīng)該合并進(jìn)modifiedduration一起計(jì)算吧？所以講義上的這個(gè)公式應(yīng)該拆開(kāi)成yield和yieldspread分別計(jì)算，再加總。我的理解對(duì)嗎？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-03-17 17:20
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同學(xué)，下午好。
同學(xué)的理解是正確的。
實(shí)際上兩種方式都是正確的，只不過(guò)如果是更細(xì)分，題目中給出了基準(zhǔn)和利差的部分，那么我們就用對(duì)應(yīng)的基準(zhǔn)久期和利差久期分別計(jì)算價(jià)格的變化，從而計(jì)算最后的預(yù)期回報(bào)。
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