Joe
2022-03-17 16:24請(qǐng)問(wèn)R18原版書例題8第1題,答案為什么沒(méi)有提到unexpected risks增長(zhǎng)了?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2022-03-17 17:37
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同學(xué)你好,從風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)看,因?yàn)楹诵牟呗允潜粍?dòng)的,active risk高是更為值得關(guān)注的點(diǎn)。而unexplained risk高,部分的被顯著的負(fù)alpha體現(xiàn)了。因?yàn)閡nexplained risk就是alpha和random error導(dǎo)致帶來(lái)的risk。
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追問(wèn)
unexplained risk就是idiosyncratic risk,具體包括random risk和alpha?老師這樣理解對(duì)嗎?
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追答
可以這么理解的。
