貝同學(xué)
2022-03-18 08:58老師您好,課后題23頁(yè)選擇portfolio時(shí),老師講的是money duration是前兩個(gè)條件的合并(market value和 macaulay duration),但是money duration中的duration是modified duration,為什么可以用money duration匹配來(lái)判斷呢?換句話就是說(shuō)當(dāng)題目中沒(méi)有給出麥考利久期的時(shí)候,為什么可以用BPV匹配來(lái)判斷?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-03-18 09:44
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同學(xué),早上好。
修正久期可以用麥考利久期除以(1+r)計(jì)算得出,因此我們可以轉(zhuǎn)而用修正久期來(lái)考慮問(wèn)題,但是修正久期并不能直接判斷久期匹配與否,還需要考慮MV的問(wèn)題,將兩者合并考慮即考慮BPV匹配即可。BPV匹配不是相等,差不多即可。
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