貝同學(xué)
2022-03-18 12:27老師您好,課后題95頁22題答案是不是錯了?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-03-19 18:52
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同學(xué),下午好。
答案是正確的,這里描述的是多退少補(bǔ)的理念以及CDS Price的概念。CDS Price是報(bào)價(jià),不是實(shí)際繳納的保費(fèi),表達(dá)了利差越大價(jià)格越小的理念。那么這里描述當(dāng)利差更大的時候,報(bào)價(jià)應(yīng)該是折價(jià),買保護(hù)的一方獲益。
CDS Price只是報(bào)價(jià),并不是真實(shí)繳納的保費(fèi)。真實(shí)繳納的保費(fèi)是按照1%和5%標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)與簽訂合同時的利差計(jì)算一次性期初的多退少補(bǔ),而每期繳納保費(fèi)的時候仍然是按照1%或5%的標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)繳納。
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