劉同學(xué)
2022-03-18 16:20老師,price和rate不是反向關(guān)系嗎,priceupwardsloping,那int不應(yīng)該是downwardsloping嗎
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2022-03-18 16:58
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同學(xué)你好,麻煩貼一下問題的詳細(xì)出處,謝謝。
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這里
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追答
同學(xué)你好,不是這樣理解的,騎乘收益率曲線就是假設(shè)收益率是上升的,也就是說長期收益率大于短期收益率。比如購買一個長期債券,到期時間是5年,此時到期時間還比較長,收益率比較大,因此債券的價格是比較低的,但是過了一年之后,因為剩余期限更短了,因此收益率下降,收益率和債券價格是反向關(guān)系,這個債券比之前的價格是上升了。這里描述的是同一個債券隨著時間推移的變化。
