郭同學(xué)
2022-03-18 16:40如圖所示，原版書第二冊(cè)衍生品的178頁，這個(gè)地方計(jì)算為什么用的是10.81？
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2022-03-18 17:29
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同學(xué)你好，請(qǐng)注意文中的這段話： For matched swaps (see Section 2), the convention is to base pricing on the mid-market spot exchange rate.也就是說習(xí)慣上是基于中間值的即期匯率來進(jìn)行計(jì)算，中間值就是bid和ask的平均數(shù)，也就是10.81。可以參考P146上的原文：it is standard practice to use the mid-market spot exchange rate for a matched swap transaction. However, the forward points will still be based on either the bid or offer, depending on whether the market participant is buying or selling the base currency forward。也就是將即期匯率的中間值來加上bid或者ask的forward point。
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追問
這個(gè)計(jì)算示例只是一般舉例是嗎？因?yàn)榻酉聛淼膆edge2 我看就沒有用即期匯率的中間值來算。所以有點(diǎn)迷惑，為什么會(huì)hedge1用mid而后面一個(gè)沒用，我之前的問題大概問的不清楚。
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追答
同學(xué)你好，是對(duì)于matched swap才會(huì)使用中間值
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