劉同學(xué)
2022-03-18 16:58什么叫風(fēng)險中性違約概率？
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1個回答
Essie助教
2022-03-18 18:01
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你好，可以將實際違約概率和風(fēng)險中性下的違約概率對比理解。
實際違約概率是可以從真實世界中的歷史數(shù)據(jù)觀測到的，實際違約概率不包括時間上的不確定性帶來的違約風(fēng)險溢價，是從歷史違約概率來看的，是一種事后角度。
而風(fēng)險中性違約概率是利用了風(fēng)險中性的定價思想得到的，是一種事前角度，它包含不確定性帶來的風(fēng)險溢價。
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追問
也就是定價中用的概率都是風(fēng)險中性下的概率嗎
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追答
是的，定價都用的是風(fēng)險中性的思路。
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