王同學(xué)
2022-03-19 01:22老師您好,想問一下reading 14中的21題。Var的時候不是應(yīng)該用均值減去變化么?這里為什么只計算了變化,沒有管均值?
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1個回答
Nicholas助教
2022-03-19 16:23
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同學(xué),下午好。
這里和二級的參數(shù)法計算不同,計算的是左尾的利率變化部分,
1.根據(jù)給出的daily yield volatility計算月波動率,因為波動率是標準差形式,因此日期21也需要開根;
2.需要計算出在給定日波動率的情況下利率的變化,即99%置信度下利率變化還需要乘以2.33個標準差,為18.7bps,由于這里是求解利率變化,自帶百分號,最后計算出結(jié)果還需要除以100。
努力的你請【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
