喬同學
2017-03-23 01:59With respect to the value of a futures contract, which of the following statements is most accurate? The value is the: 【A】futures price minus the spot price. 【b】present value of the expected payoff at expiration. 【C】accumulated gain since the previous settlement, which resets to zero upon settlement. 這題為什么是C啊
所屬： 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Vito Chen助教
2017-03-24 09:41
該回答已被題主采納
這道題目可以通過排除法回答。選項A是用期貨價格減去現(xiàn)貨價格，顯然不符合期貨估值的定義。選項B是未來現(xiàn)金流折現(xiàn)現(xiàn)值，這也不是期貨價格。選項C是說期貨是每天都需要進行結(jié)算的，每次結(jié)算結(jié)束后，價值立馬回歸到零。就相當于又重新簽了一個為期一天的遠期合約。而無論是forward還是futures，在期初剛剛簽訂合約的時候，價值都是0.
0
0
0
0
