于同學(xué)
2018-06-19 18:312016年下午?？迹?第48,為什么要加一個(gè)溢價(jià)呢？
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Vito Chen助教
2018-06-21 13:17
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同學(xué)你好。在計(jì)算FP的時(shí)候我們假設(shè)的是風(fēng)險(xiǎn)中性原則下的定價(jià)，所以用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行復(fù)利。而在估計(jì)即期價(jià)格的時(shí)候，每個(gè)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率上都要加上一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，計(jì)算出自己的要求回報(bào)率，然后進(jìn)行折現(xiàn)。
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