幸同學(xué)
2022-03-19 19:56B選項(xiàng)為啥后半句是兩千份期權(quán)啊,這個斜率是-0.5有什么關(guān)系啊
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1個回答
Adam助教
2022-03-21 09:57
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同學(xué)你好,這個要涉及到估值---希臘字母的內(nèi)容。
期權(quán)的額delta反映:標(biāo)的變化一元,期權(quán)價格變化多少元。
ATM的看跌期權(quán),delta是-0.5,意味著標(biāo)的上升1元,則期權(quán)價值下跌0.5元。
當(dāng)標(biāo)的上升1元的時候,2000份看跌期權(quán)下跌:2000*0.5=1000元。
而持有1000份股票,會上升:1000元。
盈利彌補(bǔ)損失,就是對沖
