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2022-03-19 22:32請問12題做t檢驗時,為何是看組合的超額收益不等于0,題目說是打敗benchmark不是打敗市場,那其實H0應(yīng)該是(Portfolio active return - Benchmark active return)不等于0,這里給到的t統(tǒng)計量是不是16/12取了近似值,然后如果假設(shè)檢驗是針對超過benchmark的話,我理解應(yīng)該是(16-11)/12 ?
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1個回答
Adam助教
2022-03-21 18:02
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同學(xué)你好,我們要做的是檢驗組合是否打敗市場,在做假設(shè)的時候,通常是“想拒絕的部分”放在原假設(shè),
如果這題直接是檢驗alpha的話,H0也就是rp-rb=0.也就是alpha=0,
如果拒絕了,說明alpha顯著區(qū)別于0.
但是這題是通過組合的SR與標準的SR進行對比【通過SR的大小來判斷是否打敗benchmark】,t檢驗是在檢驗SR的差是否等于0,分母是SR差的標準差。但是這里沒給,直接給了最后的T值,所以直接用就可以了。
